Rabat, 16 février 2025 – Le financement participatif destiné à l’habitat, notamment sous la forme de la « Mourabaha immobilière », continue de croître au Maroc, atteignant un total de 24,9 milliards de dirhams (MMDH) à la fin de l’année 2024. Ce chiffre marque une augmentation significative par rapport aux 21,6 MMDH enregistrés l’année précédente, selon les données publiées par Bank Al-Maghrib (BAM).
Un secteur en pleine expansion
La « Mourabaha immobilière », qui est un mécanisme de financement conforme à la charia, a donc connu une dynamique positive au cours des derniers mois. Cette forme de financement, qui permet aux institutions financières d’acquérir un bien immobilier pour le revendre ensuite à l’emprunteur avec une marge bénéficiaire préétablie, est devenue un outil clé pour faciliter l’accès au logement, en particulier pour les ménages souhaitant acquérir leur premier bien.
Le secteur immobilier marocain, caractérisé par des besoins croissants en matière de logement, bénéficie ainsi d’une nouvelle dynamique. Ce mécanisme de financement participe activement à la démocratisation de l’accès à la propriété pour une large partie de la population, tout en respectant les principes de la finance islamique.
Une forte demande de financement immobilier
Selon Bank Al-Maghrib, l’augmentation de l’encours des financements participatifs s’explique par la demande croissante de solutions adaptées aux besoins de logement, ainsi que par l’élargissement de l’offre des institutions financières qui ont développé des produits variés pour répondre aux attentes des acquéreurs potentiels.
De plus, la tendance observée au cours des dernières années montre que la finance participative rencontre un succès croissant, en particulier auprès des jeunes ménages et des primo-accédants, qui privilégient des solutions financières conformes aux valeurs islamiques, telles que la non-existence d’intérêts.
Une tendance soutenue par des réformes
Le développement du financement participatif immobilier est également soutenu par les réformes mises en place par les autorités marocaines pour encourager l’inclusion financière et le soutien à la classe moyenne en matière de logement. Les incitations fiscales et les mécanismes de soutien à la construction de logements sociaux ont également contribué à renforcer l’attrait du marché immobilier pour les investisseurs et les emprunteurs.
En outre, plusieurs banques marocaines ont développé des partenariats avec des promoteurs immobiliers pour proposer des produits de financement dédiés à l’achat de logements neufs ou à la rénovation de logements existants, consolidant ainsi l’engagement du secteur bancaire dans cette niche en pleine croissance.
Un avenir prometteur pour le financement participatif immobilier
Avec un montant total atteignant près de 25 milliards de dirhams, le financement participatif destiné à l’habitat montre une forte résilience et une capacité à répondre aux défis du marché immobilier marocain. Cette croissance devrait se poursuivre dans les années à venir, soutenue par l’expansion du secteur bancaire participatif et les efforts du gouvernement pour dynamiser l’offre de logements à prix abordables.
Le financement participatif immobilier pourrait ainsi devenir une solution clé pour accompagner le développement urbain du Maroc, tout en renforçant l’inclusion financière et en contribuant à la création de logements accessibles pour les citoyens.
En conclusion, la progression du financement participatif immobilier, notamment via la « Mourabaha », illustre l’adaptation du secteur bancaire marocain aux évolutions des besoins du marché et à l’engouement croissant pour des solutions de financement respectueuses des principes de la finance islamique.
